A mozi körülbelül azután játszódhat, hogy InuYasha megtanulta a Bakuryuuhát, vagyis az ellenhullámot, ami a sorozatnak megfelelően az 53. részhez tehető.

Már a film elején megtörténik a bravúr, vagyis Inuyasha és csapata végez Narakuval. Naraku támad rájuk az újhold éjjelén, így Inuyashát kivéve mindenki harcol, amíg ő egy fakunyhóban várja a napfelkeltét. Miután Inuyasha visszaváltozott, sikeresen kiiktatják Narakut, és Miroku kezéről is eltűnik a Kazaana (szélörvény). Mindenki elindul a maga útjára: Sango elmegy megkeresni Kohakut; Miroku hazamegy Mushin mesterhez; Kagome és Inuyasha - Shippou-val együtt - keresik tovább az ékkőszilánkokat. Ám nemcsak hőseink szabadultak meg Narakutól, hanem Kagura és Kanna is. Azonban Kanna elvezeti Kagurát egy tükörhöz, amiben egy kastély rejtőzik. A kastély hercegnője, Kaguya felajánl Kagurának egy üzletet: ha megszerzi az öt dolgot, ami kell a kiszabadításához, visszakapja a szabadságát kötöttségek nélkül. Kaguya beleegyezik az üzletbe, és el is indul a tárgyak keresésére. Ebből az egyik, a tűzpatkány kimonója Inuyashánál van; egy másik tárgy pedig Kohakunál. Éppen ezért nem is kétséges, hogy a csapat egy idő múlva újra összeáll. Időközben Inuyasháékhoz csapódik Akitoki is, akinek a küldetése, hogy eljuttassa a Mennyek Madártoll Talárját a Fujihoz , és elpusztítsa. Semmi nem megy könnyen - mondják, főleg úgy, hogy Akitoki egy szerencsétlen srác, aki még a saját lábában is elesik. Ebből kifolyólag nem is vitás, hogy Kaguya támadása után nemcsak Kagomét viszi magával, hanem a talárt is. A csapat összeáll, hogy megmentsék Kagomét , és elpusztítsák a hatalomra törő Kaguyát, akinek feltett célja uralni a világot.

Ez a film többnyire azért lett híres, mert ahogy Kaguya átváltoztatja Inuyashát, utána elcsattan Kagome és Inuyasha között a híres csók. No igen, azt azonban tudni érdemes, hogy a manga szerzője, Takahashi Rumiko tiltakozása ellenére került bele az esemény.

Kaguya-hime egy japán mitológiai személy, aki a Holdról érkezett. Egy bambuszgyűjtő fogadta örökbe lányaként, akinek Kaguyával az oldalán megugrott a szerencséje. Amikor Kaguya felnőtt és híre ment a szépségének; nagyurak, birtokosok és még a császár is elment hozzá lánykérőbe. Az öt kérőjének öt lehetetlen feladatot adott, vagyis öt tárgy elhozását: a tűzpatkány szőréből szőtt kimonót, Buddha kőkupáját, a Sárkánykristályt, a Gyöngyágat és az Örvénykagylót.

Őszintén, nekem tetszett. Igaz, az a csók nem kellett volna, de sokaknak pedig pont ezért nyerte el a tetszését. A grafika olyan, mint az első filmnek, a betétdalokat pedig - a már jól ismert és gyönyörű zenéket komponáló - Kaoru Wada szerezte. A film endingje pedig az Every Little Thing előadásában a Yura Yura.